來源（yuán）：證券（quàn）市（shì）場周刊

環境監測行業發展（zhǎn）穩步向前，水質監測增速（sù）亮（liàng）眼，行業集中度有（yǒu）望進一步提升（shēng）。

8月10日，生態環境部發布《生態環境監測質（zhì）量監督檢查三年行動計劃(2018-2020年)》(下稱“三年行動計劃”)，未來三（sān）年將著力解（jiě）決當前個別地方不當（dāng）幹預生（shēng）態環境監測、部分排汙單位和生態環境監（jiān）測機構監測數據弄虛作假等突出問（wèn）題。

作為環（huán）境治理和環境管理的基（jī）礎，近年來，隨著環（huán）保規劃政策的持續出台以及在各項政策的指引下（xià），環境監測儀器行業得到穩步發展。

數據顯示，2013年至2016年間，環境監測（cè）行業規模由159億元增至（zhì）434億元，年（nián）化增幅約為39.75%。其（qí）中，水質監測行業表現突出。

長期（qī）而言，基於監測（cè）網體（tǐ）係的不斷下沉，環境監測（cè）行業整體規（guī）模仍將保持持續增長，而伴隨（suí）政府部門對（duì）環境監測質量的（de）重視提升，行業龍頭公司（sī）的市場（chǎng）占有率有望進一步提升。

環（huán）境（jìng）監測行業發展提速

2015年7月26日，國務院辦公廳印發了《生態環境監測網絡（luò）建設方案》，提出到2020年，全國生態環境監測網絡基本實現環境質量、重點汙（wū）染源、生態狀（zhuàng）況監測全覆蓋，各級各類監測數據係統互聯共享，監測預報預警、信息化能力和保障水平明顯提升，監測與監管協同聯動，初步建成陸海統籌、天地一體、上（shàng）下協同、信息共享的生態環境監測網絡，使生（shēng）態環（huán）境監測（cè）能力與生態文（wén）明建設要求相適應的總體目標。

此後，環境監測行業配套政策不斷出台。2015年8月，環保部（bù）開始研究製定《國家環境（jìng）質量監（jiān）測事權上收方案》，決定分三步完成國家大氣（qì）、水、土壤環境質量（liàng）監測事權上收工作。同年12月，財政部發布《關於支持環境監測體製改革的實施意見》提出，中央上收的環境監測站點、監測斷麵等，除敏感環境數據外，原則上將采取政府購買服務的方式，選擇第三方專業公司托（tuō）管運營，且（qiě）到2018年（nián）全（quán）麵完成（chéng）國家監（jiān）測站點及國控斷麵的上收工作。中國環境（jìng）監測的基本框架由此形成。

得益於（yú）環保決策對監（jiān）測運（yùn）營數據依（yī）賴程度（dù）的逐步加深，2015年起，中國環（huán）境監測儀（yí）器銷（xiāo）量快速提升。

數（shù）據顯示，2014-2016年，中國環境監（jiān）測儀器銷量由2.92萬台(套)增至4.09萬（wàn）台(套)，年均增幅18.35%。2017年，中國累（lèi）計銷售各類環境（jìng）監（jiān）測產品5.66萬（wàn）台(套)，較2016年同比增長38.5%。

根據統計數據，2014-2016年，中國環境監（jiān）測產業規模（mó）由196億元增至434億元，年均增長48.80%。

進入2018年，環境監測（cè）行業高景氣度得以維持。年（nián）初，討論已久的環保稅（shuì）正式起征。其中，排放量（liàng）計算的認定優先順序有所調整，此（cǐ）前排汙費征收時不被認可的企業自主監測得到重視。

按照調整後的認（rèn）定順序，自動在線（xiàn）監測數據>企業自行監測數據(包括委托有資質的第三方機構或者企業自行監測)>在監測數據缺失的情況下使用產排汙係數或者物料衡算（suàn）法。

國信（xìn）證券指出，認定順序的變化利好環境監測市場，“環保稅+環保督查+第二次汙染普查”預計將有效（xiào）刺（cì）激監（jiān）測行業需求的放量。

經預測（cè），在整個“十三·五”期（qī）間，環境監測行業將維持20%-25%的增速繼續前進，到2020年，環境監測的（de）市場規模至少750億元，並有望突破1000億（yì）元大關。

廣發證券認為，“十三·五”期（qī）間，監測行業設備銷（xiāo）售市場空間將達500億元。同時，第三方運維模式（shì）不斷推廣，2018-2020年間，監測運維年均市場規模接（jiē）近100億元。

水質監測增速搶眼

根據監（jiān）測對象的不同，環境監測可以（yǐ）分為（wéi）水質監測、煙氣監（jiān）測（cè）、噪聲監（jiān）測、生物監（jiān）測、輻射監測、土（tǔ）壤監測等不同門類。其中，水質監測（cè）是環境（jìng）監測第二大市場，可分為汙染源監測、地表水監測、地下水（shuǐ）監測和供水管網監測（cè）四大領域。

2016年3月，環保部印發（fā）《“十三（sān）·五”國家地表水環境（jìng）質量監測網設置方案》通知，要求將（jiāng）地表水國控斷麵(點位（wèi）)由972個調至2767個，其中，超七成監測斷（duàn）麵與考評掛（guà）鉤（gōu），地表（biǎo）水監（jiān）測（cè）國控（kòng）斷麵數擴容近兩（liǎng）倍。

2017年5月，環保部發布《2017年全國生（shēng）態環境（jìng）監測工作要點》，提出年內要積極推進地表（biǎo）水、近岸海域等環境質量監測（cè）事權上收工作；10月，地（dì）表水環境質量（liàng）監測事權上收工（gōng）作正式啟動（dòng）。上收工作全麵推行采測分離模（mó）式，將水質（zhì）采樣和分析（xī）測試交由第三方機構承擔，改變過去屬地監測（cè）的基本模式。

按照規劃，到2018年（nián）年底，全國各地完成國家（jiā）地（dì）表水水質自動站建設，形成以自（zì）動監測為主、手工監測為輔的（de）監測模式，並實行數據聯網共享。

2018年，環保部（bù）將完成2050個地表水考核斷麵（miàn）水（shuǐ）質自動站建設，並由生態環境部（bù）統一委托給第三方機構運營和維護，實現地表水環境質量主要指標的連續自動監測，實時數據由國家與地方共享。

同日，中國環境監測總站發布16.85億元國家（jiā）地表水自動監測係統建設及運（yùn）行維護項目招標公告，成為中國迄今為止（zhǐ）最大單筆（bǐ）環境（jìng）監測項目。

根據公告，項目計劃采購1087個國家地表水自動監測站(下（xià）稱“水站”)的建設及其（qí）三年運維服務（wù）、531個已建水站的三年運維服務、135個國（guó）家已建水站的儀器設備填平（píng）補齊。

獲益於水質監測事權的上收及建設運維工作的推進（jìn），水質監測設備銷量（liàng）增速脫穎而出。

數據顯示，2017年，中國水質監測設備的銷量達到1.93萬台(套)，同比增長86.3%，銷售增速排名第一。同期，煙塵煙氣類監測設備共（gòng）銷售1.85萬台(套)，同比增長22.7% ；環境空氣類監（jiān）測設備共銷售7162 台(套（tào）)，同比增長55.3% ；數據采集設備共銷（xiāo）售9511台(套)，同（tóng）比增長53.6%。

在產品結構方麵，2017年，水質監測設備占總體市場銷（xiāo）量比重（chóng）增至34.2%，銷售量占比躍居第一，煙（yān）塵煙氣檢測（cè）設備（bèi）、數采儀（yí）、環境空氣檢測設（shè）備和采（cǎi）樣器分別占比32.7%、16.8%、12.7%和3.7%。

此前的2015年，煙塵煙氣監（jiān）測設（shè）備、水質監測設備、數采儀、環境空氣監測設備以及（jí）采樣器分別占比 35.26%、33.64%、12.95%、9.90%和 8.26%。

最新數據顯（xiǎn）示，截至2018 年7月，全國2050個（gè）國家地表水考核斷麵水站中，除280個不具備建站條件外，1770個斷麵將實現自動監測並全國聯（lián）網。

監測趨嚴行業集中度有望提升

目（mù）前（qián），市場（chǎng）達成的一個普遍共識是，隨著政府對環境監測質（zhì）量的監管趨嚴以及（jí）環境監測（cè）行業自身的快速發（fā）展、市場競爭日趨激烈，大型企業由於自身的技術優勢、品牌影（yǐng）響力、成套的解決方案及服務（wù）的多樣化，將占領越來越多的環境監測產品市（shì）場份額。

公開信息顯示，2017年9月，中共中央辦公廳、國務院辦公（gōng）廳印發了《關於深化環境監測改革提高環境監測數據質量的（de）意見》，明確提出到（dào）2020年（nián），確（què）保環境監測機構和人員獨立公正開展工作，確保環境監（jiān）測數據全麵、準確、客（kè）觀、真（zhēn）實（shí）。

為此（cǐ），環保部持續開展生態環境監測質量的監督檢查工作，著力解決當前生（shēng）態環（huán）境監測質量存在的問題。

2018年8月10日，環（huán）保部發布的三年行動計劃明確指出，到2020年基（jī）本（běn）實現健（jiàn）全的生態環境（jìng）監測數據質量保障責任體係（xì），有效遏製監測數據弄虛作假問題，確保生態環境監測機構和人員獨立公正開展工作，努力營造依法監測、科學監測、誠（chéng）信監測的環境和氛（fēn）圍，確（què）保監測數據（jù）真實、準（zhǔn）確、客觀的目標。

國信（xìn）證券認為，三（sān）年行動計劃（huá）的出台標誌著政府對環境監測（cè）質量的重視（shì）程（chéng）度進一步提（tí）升，將有效提高（gāo）監測行業的規（guī）範性，工業企業在選擇監測設備時（shí）將傾向於選擇更值得（dé）信賴的龍頭公司。新時代證券表示，環（huán）境監測是環境治（zhì）理的基（jī）礎，隨著政府對環境監測質量的（de）重視程度提升，工業企業在選擇監測設備（bèi）時將傾向於選擇更值得信賴的龍頭公司，龍頭公司市占率有望進一步提升。

國海證（zhèng）券則認（rèn）為，三年行動計劃政策出台，表（biǎo）明環境監測數據監管全麵（miàn）從嚴，在這一背景（jǐng）下，目前存在於環境監測市場中大（dà）量規模（mó）較小、為（wéi）降低成本（běn）而不規範運營的監測及運維公司將逐漸失去生存（cún）空間，行業集中度或將進一步提升。

中國環境保護產業（yè）協會環境（jìng）監測儀器專（zhuān）業委員會的統計數（shù）據顯示，2017年，包括聚光（guāng）科技(300203.SZ)、先河環保(300137.SZ)、雪迪龍(002658.SZ)、中節能環保裝備(300140.SZ)下屬子公司（sī）中節（jiē）能天融科技和盈（yíng）峰環境(000967.SZ)下屬子公司宇星（xīng）科技在內的環境（jìng）監（jiān）測行業五家上市公（gōng）司（sī），合計實現營（yíng）業收入31.4 億元，同比增長34.8%，占全行業（yè）銷（xiāo）售額的比例為48.1%。

此前的2016年，上述五家公司合計收入占全行業銷售（shòu）額（é）的比重為36.4%，行業集中度（dù）逐漸提升。